Кризис | Главное

Как разорялись ПИФы в России


Кризис 3 марта 2009 г., 00:00

Еще в январе 2008 года аналитики предрекали российскому фондовому рынку безоблачное будущее

На значение индекса РТС (средняя стоимость акций 50 крупнейших компаний страны) принимались ставки. Худший прогноз - 2300 пунктов к концу года, большинство же аналитиков считали, что индекс дойдет до 3000 пунктов. 

- Проблемы в США не скажутся на нас, а основной рост фондового рынка придется на III - IV кварталы 2008 года, - уверяли эксперты.

Но, увы, их прогноз сбылся с точностью до наоборот. Именно на конец года пришлось самое глубокое падение рынка, а индекс РТС уже несколько месяцев торгуется вокруг отметки 500 пунктов.

ПАЙЩИКОВ ОБМАНУЛИ?

Финансовая система первая попала под каток кризиса. Еще осенью ЦБ предпринял титанические усилия, чтобы не допустить массовых банкротств банков. И в общем-то ему это удалось. А вкладчики тех нескольких банков, которые все-таки не удержались на плаву, успешно получают компенсации за потерянные депозиты в Агентстве по страхованию вкладов.

А вот деньги клиентов ПИФов и прочих инвестиционных инструментов никто возвращать не будет.

- Я не успел продать свои паи вовремя, - рассказывает мой знакомый, вложившийся в акции второго эшелона, - теперь считаю себя стратегическим инвестором. А что делать: продам паи, зафиксирую убытки и навсегда расстанусь со своими денежками. А так ведь рано или поздно они вырастут. Ну хотя бы через 5 лет!

Бум ПИФов, напомним, начался в 2006 году - тогда наши сограждане отнесли управляющим компаниям больше 40 миллиардов рублей. На растущем фондовом рынке доходность была колоссальная - под 100% годовых. В 2007 году приток паев продолжился (плюс 7 миллиардов), но наварить такие бешеные проценты уже никому не удавалось. Зато в 2008 году управляющие компании проиграли 13 миллиардов рублей чужих денег. Индексы фондовых бирж РТС и ММВБ упали в несколько раз.

- А что вы хотите, мы двигались вслед за рынком! - возражает инвестиционный управляющий, проигравший крупную сумму денег, но пожелавший разговаривать с «КП» только на условиях анонимности. - Зарабатывать на растущем рынке по большому счету может любой дурак, прошедший курс обучения. А как я вам дам доходность на падении? Рисковые сделки с заемными акциями запрещены службой по финансовым рынкам, да и вообще ПИФы настолько зарегулированы, что у нас просто не было шансов отыграть падение хотя бы чуть-чуть.

ИЗ ГРЯЗИ В ИНВЕСТУПРАВЛЯЮЩИЕ

А все-таки простому вкладчику необязательно знать, что там происходит с биржевыми индексами. Он может быть даже не в курсе того, что такое фьючерс. Ведь для того и созданы ПИФы: люди складывают капитал, а профессиональные управляющие его приумножают. Они за это зарплату получают, причем немалую. Кризис, тяжелые времена, обвал акций - это все понятно. Но почему одни фонды вышли с минимальными потерями, а другие проиграли все подчистую, да так, что уже бессмысленно ждать сытых времен: из нуля миллиард не сделаешь.

Конечно, все дело - в профессионализме управляющих. Собственно говоря, компетентность игроков, распоряжающихся чужими деньгами, - это и есть основа бизнеса инвесторов.

Карьерный взлет и закат управляющего одной из самых известных компаний, «проигравших паи», были стремительными. В 2002 году  Александр окончил Обнинский политехникум, в 2004 году приехал в Москву и устроился риэлтором в одну очень крупную компанию, в 2005 году перешел в курьеры в «Тройку Диалог». Наверное, атмосфера инвестиционной компании заразила курьера, и он записался на курсы биржевых игроков. Это стало поворотом судьбы: в феврале 2007 года Александр, уже окончивший к тому времени Московскую госакадемию водного транспорта, стал управляющим активами. Но не в «Тройке», а в другой  компании. Выпускнику вуза доверили управлять... 500 миллионами рублей!

В 2007 году результаты, которые показывает новый управляющий, вполне приличные. Доходность - примерно на одном уровне с индексом ММВБ. Но вот наступил 2008 год, и на биржах начинается падение. Как быть в экстремальной ситуации - управляющий не знает. Поэтому и пишет в своем блоге комментарий к фондовому рынку: «На российском рынке начался не просто забой крупного рогатого скота, а его истребление».

СМИ охотно цитируют комментарии растерявшегося управляющего, который утверждает: «Фондовый рынок не поддается никакой логике, он живет своей жизнью».

Жаль только, что за понимание того, что рынок непредсказуемый и рост может смениться обвальным падением, пришлось заплатить немалые деньги вкладчиков. Из 500 миллионов 320 были проиграны. Компания остановила эксперимент с молодым управляющим: еще в сентябре Александр был уволен.

КТО ОТВЕТИТ ЗА КРИЗИС?

Самые большие поражения от кризиса понесли Общие фонды банковского управления (ОФБУ). В отличие от ПИФов их слабо контролировало государство, и управляющие этими инвестиционными инструментами были свободны от ограничений. Результат - многомиллиардные убытки.

- Не исключено, что по многим ОФБУ управляющие жульничали, - делится соображениями управляющий одной из инвесткомпаний, не пожелавший беседовать на такую щекотливую тему «под запись». - Велик соблазн сработать по принципу «Убытки - клиенту, себе - прибыль». Ну и не обошлось без финансовых махинаций. Все знают, что в ОФБУ больше всего бумаг компаний, которые объявили дефолт. Кто-то на этом хорошо заработал: и сами обанкротившиеся предприятия, и нечистые на руку игроки. Все кто угодно, только не их клиенты.

Осенью инвесторы нескольких известных инвесткомпаний пытались возмутиться: а не обманули ли нас? Однако ФСФР не нашла каких-то жестких нарушений, и дела фактически были замяты.

- Кризис показал: государство не справилось с регулированием финансовых рынков, - признает Владимир Мау, ректор Академии народного хозяйства.

Теперь ФСФР придется зализывать раны рынка. Руководитель службы Владимир Миловидов уже выдвинул идею создать специальные ПИФы дефолтных облигаций - на них тоже могут найтись покупатели, главное только, чтобы «плохие» бумаги не размазывались по остальным фондам.

А тем временем на рынке инвестиций - скандальный прецедент. Негосударственный пенсионный фонд «ТНК-Владимир» подал иск в Московский арбитражный суд, требуя от УК «Пиоглобал эссет менеджмент» 294,5 млн. руб. и обосновывая свои претензии «неисполнением обязательств по договорам». Многие усмотрели в этом прецеденте начало масштабной судебной кампании по искам НПФ к управляющим компаниям, которые управляли их средствами и не обеспечили безубыточность во время кризиса.

- Ясно, что одним иском дело не ограничится, - считает Дмитрий Александров, президент Национальной лиги управляющих.

И если «ТНК-Владимир» отсудит деньги, которые не сберегла управляющая компания, нас ждут крупный передел рынка и целый вал подобных дел. Может, оно и к лучшему? Ведь тогда новичкам точно не будут доверять по 500 миллионов рублей для игры на бирже...

КСТАТИ

Особенность паевых инвестиционных фондов: никто изначально не гарантирует сохранность денег, которые вы в них вкладываете. И если ПИФ обесценился, то назвать его владельца «обманутым вкладчиком» ну никак нельзя. Ведь у него никто не отбирал его пай - он просто обесценился. Это как будто если вы купили баррель нефти, а он подешевел.

Именно поэтому эксперты всегда рекомендовали и сейчас продолжают советовать не вкладывать в ПИФы, тем более высокорискованные - состоящие из акций, - последние деньги. Известно, что лучший способ сохранения средств - банковский депозит, тогда как ПИФ - это способ заработать, и в конечном итоге пайщик должен отдавать себе отчет в том, что он рискует!

СПРАШИВАЛИ - ОТВЕЧАЕМ

Банк оформил мне карту Visa Gold. По ней предусмотрена такая услуга, как выдача наличных в случае утери карты за границей. Куда нужно обращаться, если такая неприятность случилась?

Ирина, Москва.

- В случае утери, кражи или повреждения карты Visa Gold, MasterCard Gold и категорией выше (например, Platinum), когда это случилось вдали от отделения, выдавшего карту банка, держатель карты может воспользоваться услугой срочного получения наличных, - рассказывает Александр Зенцов, замдиректора Департамента разработки и продаж банковских карт и потребительских кредитов КБ «Юниаструм Банк». - Услуга предоставляется службой поддержки международной платежной системы, под логотипом которой была выпущена карта. Сумма, которую может получить клиент, зависит от текущего платежного лимита карты, но не может превышать 5000 долларов США. Как правило, денежные средства предоставляются в течение нескольких часов, но не позднее чем на следующий рабочий день после обращения клиента. Получить наличные можно в ближайшем офисе банка, зарегистрированном в качестве пункта предоставления экстренных услуг или через систему денежных переводов Western Union или MoneyGram.

Чтобы воспользоваться услугой экстренного получения наличных, нужно позвонить по телефону службы экстренной помощи держателям карт, который можно узнать на сайте платежной системы или в банке, выпустившем карту.

Андрей ЛАВРОВ

Заметили опечатку? Выделите ошибку и нажмите Ctrl+Enter.

Фото: kp.ru

Источник: "Комсомольская правда"

Теги:

ПИФы
Поделиться
Поделиться
Отправить
Поделиться
Поделиться
Поделиться
Отправить
Поделиться

Комментарии к новости

В связи с ужесточением требований, связанных со сбором и хранением персональных данных, мы отказались от размещения комментариев на нашем сайте. Если вы желаете высказаться по тому или иному информационному поводу, предлагаем сделать репост публикации в любую сеть и оставить там свой комментарий на личной странице. Сбор персональных данных на этом сайте не осуществляется.

Другие новости

17 декабря 2014 г.

Крах экономики или финансовая стабилизация? Ключевая ставка Центробанка выросла до 17%

Прощайте, кредиты и ипотека. Сегодня под покровом ночи Центробанк России принял историческое решение: ключевая ставка увеличена сразу на треть. Такого не было с конца 90-х.

4 марта 2014 г.

Украинские СМИ сообщили о смерти Януковича

Активист Евромайдана Михаил Лебедь сообщил о смерти свергнутого президента Украины Виктора Януковича от сердечного приступа, пишет издание LB.ua. В сообщении в Facebook Лебедь ссылается на друга из Ростовского кардиоцентра.

1 июня 2011 г.

Джида в унынии

Детей меньше, чем детских площадок, продавцов больше, чем покупателей

25 мая 2011 г.

Бензин дорожает перед финансовым кризисом

Бурятские топливные компании успокаивают население, что без бензина республика не останется. Однако пессимистические прогнозы экономистов говорят об обратном

13 мая 2011 г.

Кто слил бензин?

Бензиновый кризис накрыл Россию. Топливо внезапно иссякло на заправках по всей стране – от Мурманска до Сахалина. Дефицит горючего начался даже в нефтеносной Сибири.

Лента новостей
29.03.2024

Оперу «Аида» представили на фестивале оперы имени Лхасарана Линховоина

16:39

Бурятский театр оперы и балета покажет прямую трансляцию «Бальжан Хатан» 5 апреля в ВК

16:26

Агропромышленный комплекс – перспективная отрасль для развития специалистов

16:08

В Заиграевском районе проверили готовность к пожароопасному сезону

16:00

В Улан-Удэ в понедельник начнется месячник чистоты

15:44

«Наведение мостов»: Делегация из Африки приехала в Улан-Удэ для установления партнерских отношений в сфере экспорта

14:36

14 человек спасли пожарные из задымленного подъезда в Улан-Удэ

14:17

Большинство улан-удэнцев не хотят получать письменный отказ в трудоустройстве

13:48

Улан-удэнец захотел легких денег и лишился 5,5 миллионов рублей

13:40

В Бурятии объяснили, почему изменился облик национального музея в Улан-Удэ

12:39

Житель Бурятии, зарезавший мужчину, получил 8 лет тюрьмы

12:37

В Бурятии заключили все контракты на ремонт дорог

12:30

В Бурятии составили топ вакансий для работы в выходные дни

12:13

Семьи участников СВО учились плести из джута

12:06

В Бурятии в 2024 году обновят лесопожарную технику на 126 миллионов рублей

11:41

В Бурятии задержан бывший вице-спикер Народного Хурала Цырен-Даши Доржиев

11:35

«Семь этажей развлечений»: В Бурятии рассказали, как пройдет Библионочь

11:34

В Улан-Удэ по мастер-плану проектируют 2 из 9 путепроводов

11:24

В центре Улан-Удэ с 1 апреля перекроют несколько участков дорог

11:23

Улан-удэнец украл почти 100 аккумуляторов с сотовой вышки

10:51

В Бурятии за сутки поймали 17 нетрезвых водителей

10:42

В Улан-Удэ обновили оборудование на одной из подстанций МУП «Управление трамвая»

10:31

В Бурятии в суд направили дело пенсионерки, облившей полицейского кипятком

10:30

Президенту России рассказали, каким будет морской курорт на Байкале

10:18

В Бурятии директор кафе не заключал трудовые договоры

09:56

В Улан-Удэ мать через суд добилась средств реабилитации для своего ребенка

09:27

В Бурятии сгорели «Жигули»

09:26

С жителя Бурятии взыскали полмиллиона рублей алиментов

09:20

28.03.2024

Глава Бурятии поблагодарил семью Матхановых за передачу собственности городу

20:29

В Улан-Удэ запустят один автобус по маршруту №82

18:24

«Городские маршруты» станут на 100% муниципальными

18:22

Команда «ТимлюйЦемента» отличилась на конкурсе «Территория профессионалов»

18:16

Улан-удэнец украл со скамейки телефон, но его нашли

18:02

Бурятия выделит еще 4 миллиона на ремонт школы после обстрела в ДНР

17:38

В Бурятии закрыли еще одну ледовую переправу

17:32

Спорт-опрос ВТБ: дальневосточники выбирают регулярные силовые тренировки и фитнес

16:54

В селе Бурятии неизвестные сломали общественный туалет

16:52

Аналитика МТС: 28% сотрудников сливают рабочие логины и пароли в фишинговых рассылках

16:43

Житель Бурятии отправится в колонию за кражу сумки из подъезда

16:35

Жительница Бурятии едва не убила сожителя, его спасли очевидцы

16:23

В Улан-Удэ проверяют работу пожарных гидрантов

16:17

Путин присвоил 75-й бригаде из Улан-Удэ почетное наименование «гвардейская»

15:58

Сессия Народного Хурала: В бюджете Бурятии предусмотрели дополнительные деньги на переселение из аварийного жилья

15:32

Вспышка ротавирусной инфекции произошла в детском саду Бурятии

15:28

В Бурятии девушка обокрала приютившую ее пенсионерку

14:37

В Улан-Удэ чемпион мира показал мастер-класс каратистам

14:33

В Бурятии подросток попросил у мужчины телефон для звонка и перевел себе его деньги

13:57

Почти 5 тысяч семей Бурятии потратили маткапитал на улучшение жилищных условий

13:54

Актер из Улан-Удэ сыграл в новом комедийном сериале ТНТ

13:16

В Улан-Удэ изменится расписание на маршруте №2

13:06

Родные погибших участников СВО: Установка этого памятника для нас имеет очень большое значение

13:00

В Бурятии многодетная мать из-за ревности до смерти избила подругу

12:53

Народный Хурал Бурятии установил порядок создания участковых комиссий в удаленных воинских частях

12:52

Более полумиллиона клиентов «Открытия» перевели свои сбережения в ВТБ

12:49

Народный Хурал Бурятии принял законопроект об отмене прямых выборов мэра

12:43

Игорь Шутенков: потребность в Мемориале участникам СВО в Улан-Удэ назрела

11:57

Река Селенга подступает к домам в поселке Сотниково в Улан-Удэ

11:31

В Улан-Удэ инвалид первой группы добился перерасчета за теплоэнергию

11:14

Житель Бурятии лишился «Жигулей» из-за пьяной езды

11:08

Сессия в Народном Хурале Бурятии началась с минуты молчания

11:07



пїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅпїЅ Orphus