Погода

В Улан-Удэ осадков не ожидается, днем минус 11, сегодня День писем Деду Морозу

Отопительный сезон

На котельной Улан-Удэстальмост сформирован шестисуточный запас угля

Последние новости по БайкалБанку

В Бурятии по факту банкротства БайкалБанка возбуждено уголовное дело, виновным грозит до шести лет

Будь бдителен

В Улан-Удэ неоднократно судимый мужчина ранил ножом друга во время застолья

Новости Азии

На Улан-Удэнском авиазаводе побывали специалисты Управления Гражданской Авиации Китая

Новости на бурятском языке

Владимир Павлов һургуулиин автобусуудай түлхюурнүүдые барюулгын ёһололдо хабаадалсаба

Парламентское обозрение

Депутаты Народного Хурала Бурятии посетили малые инновационные предприятия

Кризис | Главное

Как разорялись ПИФы в России

Кризис 03 Марта 2009 г., 00:03

Фото: kp.ru

Источник: "Комсомольская правда"

Теги:

ПИФы

Еще в январе 2008 года аналитики предрекали российскому фондовому рынку безоблачное будущее

На значение индекса РТС (средняя стоимость акций 50 крупнейших компаний страны) принимались ставки. Худший прогноз - 2300 пунктов к концу года, большинство же аналитиков считали, что индекс дойдет до 3000 пунктов. 

- Проблемы в США не скажутся на нас, а основной рост фондового рынка придется на III - IV кварталы 2008 года, - уверяли эксперты.

Но, увы, их прогноз сбылся с точностью до наоборот. Именно на конец года пришлось самое глубокое падение рынка, а индекс РТС уже несколько месяцев торгуется вокруг отметки 500 пунктов.

ПАЙЩИКОВ ОБМАНУЛИ?

Финансовая система первая попала под каток кризиса. Еще осенью ЦБ предпринял титанические усилия, чтобы не допустить массовых банкротств банков. И в общем-то ему это удалось. А вкладчики тех нескольких банков, которые все-таки не удержались на плаву, успешно получают компенсации за потерянные депозиты в Агентстве по страхованию вкладов.

А вот деньги клиентов ПИФов и прочих инвестиционных инструментов никто возвращать не будет.

- Я не успел продать свои паи вовремя, - рассказывает мой знакомый, вложившийся в акции второго эшелона, - теперь считаю себя стратегическим инвестором. А что делать: продам паи, зафиксирую убытки и навсегда расстанусь со своими денежками. А так ведь рано или поздно они вырастут. Ну хотя бы через 5 лет!

Бум ПИФов, напомним, начался в 2006 году - тогда наши сограждане отнесли управляющим компаниям больше 40 миллиардов рублей. На растущем фондовом рынке доходность была колоссальная - под 100% годовых. В 2007 году приток паев продолжился (плюс 7 миллиардов), но наварить такие бешеные проценты уже никому не удавалось. Зато в 2008 году управляющие компании проиграли 13 миллиардов рублей чужих денег. Индексы фондовых бирж РТС и ММВБ упали в несколько раз.

- А что вы хотите, мы двигались вслед за рынком! - возражает инвестиционный управляющий, проигравший крупную сумму денег, но пожелавший разговаривать с «КП» только на условиях анонимности. - Зарабатывать на растущем рынке по большому счету может любой дурак, прошедший курс обучения. А как я вам дам доходность на падении? Рисковые сделки с заемными акциями запрещены службой по финансовым рынкам, да и вообще ПИФы настолько зарегулированы, что у нас просто не было шансов отыграть падение хотя бы чуть-чуть.

ИЗ ГРЯЗИ В ИНВЕСТУПРАВЛЯЮЩИЕ

А все-таки простому вкладчику необязательно знать, что там происходит с биржевыми индексами. Он может быть даже не в курсе того, что такое фьючерс. Ведь для того и созданы ПИФы: люди складывают капитал, а профессиональные управляющие его приумножают. Они за это зарплату получают, причем немалую. Кризис, тяжелые времена, обвал акций - это все понятно. Но почему одни фонды вышли с минимальными потерями, а другие проиграли все подчистую, да так, что уже бессмысленно ждать сытых времен: из нуля миллиард не сделаешь.

Конечно, все дело - в профессионализме управляющих. Собственно говоря, компетентность игроков, распоряжающихся чужими деньгами, - это и есть основа бизнеса инвесторов.

Карьерный взлет и закат управляющего одной из самых известных компаний, «проигравших паи», были стремительными. В 2002 году  Александр окончил Обнинский политехникум, в 2004 году приехал в Москву и устроился риэлтором в одну очень крупную компанию, в 2005 году перешел в курьеры в «Тройку Диалог». Наверное, атмосфера инвестиционной компании заразила курьера, и он записался на курсы биржевых игроков. Это стало поворотом судьбы: в феврале 2007 года Александр, уже окончивший к тому времени Московскую госакадемию водного транспорта, стал управляющим активами. Но не в «Тройке», а в другой  компании. Выпускнику вуза доверили управлять... 500 миллионами рублей!

В 2007 году результаты, которые показывает новый управляющий, вполне приличные. Доходность - примерно на одном уровне с индексом ММВБ. Но вот наступил 2008 год, и на биржах начинается падение. Как быть в экстремальной ситуации - управляющий не знает. Поэтому и пишет в своем блоге комментарий к фондовому рынку: «На российском рынке начался не просто забой крупного рогатого скота, а его истребление».

СМИ охотно цитируют комментарии растерявшегося управляющего, который утверждает: «Фондовый рынок не поддается никакой логике, он живет своей жизнью».

Жаль только, что за понимание того, что рынок непредсказуемый и рост может смениться обвальным падением, пришлось заплатить немалые деньги вкладчиков. Из 500 миллионов 320 были проиграны. Компания остановила эксперимент с молодым управляющим: еще в сентябре Александр был уволен.

КТО ОТВЕТИТ ЗА КРИЗИС?

Самые большие поражения от кризиса понесли Общие фонды банковского управления (ОФБУ). В отличие от ПИФов их слабо контролировало государство, и управляющие этими инвестиционными инструментами были свободны от ограничений. Результат - многомиллиардные убытки.

- Не исключено, что по многим ОФБУ управляющие жульничали, - делится соображениями управляющий одной из инвесткомпаний, не пожелавший беседовать на такую щекотливую тему «под запись». - Велик соблазн сработать по принципу «Убытки - клиенту, себе - прибыль». Ну и не обошлось без финансовых махинаций. Все знают, что в ОФБУ больше всего бумаг компаний, которые объявили дефолт. Кто-то на этом хорошо заработал: и сами обанкротившиеся предприятия, и нечистые на руку игроки. Все кто угодно, только не их клиенты.

Осенью инвесторы нескольких известных инвесткомпаний пытались возмутиться: а не обманули ли нас? Однако ФСФР не нашла каких-то жестких нарушений, и дела фактически были замяты.

- Кризис показал: государство не справилось с регулированием финансовых рынков, - признает Владимир Мау, ректор Академии народного хозяйства.

Теперь ФСФР придется зализывать раны рынка. Руководитель службы Владимир Миловидов уже выдвинул идею создать специальные ПИФы дефолтных облигаций - на них тоже могут найтись покупатели, главное только, чтобы «плохие» бумаги не размазывались по остальным фондам.

А тем временем на рынке инвестиций - скандальный прецедент. Негосударственный пенсионный фонд «ТНК-Владимир» подал иск в Московский арбитражный суд, требуя от УК «Пиоглобал эссет менеджмент» 294,5 млн. руб. и обосновывая свои претензии «неисполнением обязательств по договорам». Многие усмотрели в этом прецеденте начало масштабной судебной кампании по искам НПФ к управляющим компаниям, которые управляли их средствами и не обеспечили безубыточность во время кризиса.

- Ясно, что одним иском дело не ограничится, - считает Дмитрий Александров, президент Национальной лиги управляющих.

И если «ТНК-Владимир» отсудит деньги, которые не сберегла управляющая компания, нас ждут крупный передел рынка и целый вал подобных дел. Может, оно и к лучшему? Ведь тогда новичкам точно не будут доверять по 500 миллионов рублей для игры на бирже...

КСТАТИ

Особенность паевых инвестиционных фондов: никто изначально не гарантирует сохранность денег, которые вы в них вкладываете. И если ПИФ обесценился, то назвать его владельца «обманутым вкладчиком» ну никак нельзя. Ведь у него никто не отбирал его пай - он просто обесценился. Это как будто если вы купили баррель нефти, а он подешевел.

Именно поэтому эксперты всегда рекомендовали и сейчас продолжают советовать не вкладывать в ПИФы, тем более высокорискованные - состоящие из акций, - последние деньги. Известно, что лучший способ сохранения средств - банковский депозит, тогда как ПИФ - это способ заработать, и в конечном итоге пайщик должен отдавать себе отчет в том, что он рискует!

СПРАШИВАЛИ - ОТВЕЧАЕМ

Банк оформил мне карту Visa Gold. По ней предусмотрена такая услуга, как выдача наличных в случае утери карты за границей. Куда нужно обращаться, если такая неприятность случилась?

Ирина, Москва.

- В случае утери, кражи или повреждения карты Visa Gold, MasterCard Gold и категорией выше (например, Platinum), когда это случилось вдали от отделения, выдавшего карту банка, держатель карты может воспользоваться услугой срочного получения наличных, - рассказывает Александр Зенцов, замдиректора Департамента разработки и продаж банковских карт и потребительских кредитов КБ «Юниаструм Банк». - Услуга предоставляется службой поддержки международной платежной системы, под логотипом которой была выпущена карта. Сумма, которую может получить клиент, зависит от текущего платежного лимита карты, но не может превышать 5000 долларов США. Как правило, денежные средства предоставляются в течение нескольких часов, но не позднее чем на следующий рабочий день после обращения клиента. Получить наличные можно в ближайшем офисе банка, зарегистрированном в качестве пункта предоставления экстренных услуг или через систему денежных переводов Western Union или MoneyGram.

Чтобы воспользоваться услугой экстренного получения наличных, нужно позвонить по телефону службы экстренной помощи держателям карт, который можно узнать на сайте платежной системы или в банке, выпустившем карту.

Андрей ЛАВРОВ

Заметили опечатку, выделите и нажмите Ctrl-Enter

Комментарии к новости

Оставить комментарий к новости

Отзывы проверяются модератором, пишите культурно

Другие новости

17 Декабря 2014 г.

Крах экономики или финансовая стабилизация? Ключевая ставка Центробанка выросла до 17%

Прощайте, кредиты и ипотека. Сегодня под покровом ночи Центробанк России принял историческое решение: ключевая ставка увеличена сразу на треть. Такого не было с конца 90-х.

04 Марта 2014 г.

Украинские СМИ сообщили о смерти Януковича

Активист Евромайдана Михаил Лебедь сообщил о смерти свергнутого президента Украины Виктора Януковича от сердечного приступа, пишет издание LB.ua. В сообщении в Facebook Лебедь ссылается на друга из Ростовского кардиоцентра.

01 Июня 2011 г.

Джида в унынии

Детей меньше, чем детских площадок, продавцов больше, чем покупателей

25 Мая 2011 г.

Бензин дорожает перед финансовым кризисом

Бурятские топливные компании успокаивают население, что без бензина республика не останется. Однако пессимистические прогнозы экономистов говорят об обратном

13 Мая 2011 г.

Кто слил бензин?

Бензиновый кризис накрыл Россию. Топливо внезапно иссякло на заправках по всей стране – от Мурманска до Сахалина. Дефицит горючего начался даже в нефтеносной Сибири.

Лента новостей
04.12.2016

06:07 Общество

В Сибири и Бурятии МЧС закрывает нелегальные переправы

06:03 Происшествия

В Улан-Удэ неоднократно судимый мужчина ранил ножом друга во время застолья

05:54 Погода

В Улан-Удэ осадков не ожидается, днем минус 11, сегодня День писем Деду Морозу

05:39 Политика и власть

Глава Бурятии прокомментировал послание Владимира Путина

05:29 Общество

В Иркутской области наградили первоклассника, который спас брата и сестру на пожаре

05:20 Город

На Водоканале в Улан-Удэ началась новогодняя акция по списанию пени должникам

05:15 Происшествия

В Улан-Удэ пожарные выезжали в многоквартирный дом: сгорел матрац и постельные принадлежности

05:09 Экономика, бизнес

На котельной Улан-Удэстальмост сформирован шестисуточный запас угля

05:01 Происшествия

Аварии продолжаются и в выходные: без воды остался 21 дом в Октябрьском районе Улан-Удэ

04:46 Погода

Погода в воскресенье в Бурятии: гололедица, наледь и возможен сход лавин

04:34 Происшествия

В Улан-Удэ задержали телефонного вора, укравшего мобильник в баре

03.12.2016

12:30 Город

Фото дня: новогодняя елка упала на машины

05:19 Общество

Дом для инвалидов-колясочников имени Эржены Будаевой отметил десятилетие

05:12 Экономика, бизнес

С гендиректора «Солнце Тугнуя» в Бурятии суд взыскал свыше 64 миллионов рублей

04:59 Культура

«Всенощное бдение и участник проекта «Голос»: В Улан-Удэ озвучили программу восьмого Байкальского рождественского фестиваля

04:33 Происшествия

В Улан-Удэ автоледи сбила 13-летнюю девочку

04:24 Спорт

В Улан-Удэ увековечили память известного бурятского боксера Владимира Сафронова

04:07 Общество

Улан-удэнцев просят сдать кровь для молодой мамы в коме

03:51 Погода

В Улан-Удэ днем без осадков, -6, в России отмечают День Неизвестного солдата

03:24 Город

Улан-Удэ включили в рейтинг городов для недорогой встречи Нового года.

03:18 Конкурсы, гранты

Детским и молодёжным интернет-ресурсам из Бурятии предлагают «засветиться» на общероссийском конкурсе

03:13 Происшествия

Четверть бытовых пожаров в Бурятии с начала года произошло из-за неисправных печей

02.12.2016

11:59 Культура

«Заповедное Прибайкалье» обсудит с Даши Намдаковым новые варианты места для скульптуры на Байкале

11:34 Общество

В Бурятии забайкальцы «поохотились» на 240 тысяч рублей

11:24 Общество

Улан-удэнцам помогут подобрать цвет для интерьера

11:15 Экономика, бизнес

На РЖД стартовала новогодняя распродажа: скидки в 30% со 2 декабря

11:10 Общество

В Бурятии в выходные возможен сход лавин, предупреждает МЧС

10:50 Экономика, бизнес

Дневной пассажирский поезд из Иркутска в Улан-Удэ запустят под Новый год

10:45 Политика и власть

КПРФ в Бурятии прокомментировало конфликт с Бураевым

10:30 Общество

Светлана Будашкаева: слова в послании Путина об НКО являются знаковыми

Система Orphus